什么是贸易融资？解析贸易融资的特点

1 什么是贸易融资

贸易融资是贸易金融服务体系中的核心服务内容，是以贸易结算为基础，以供应链金融作为发展方向，提供信用担保、财务管理、避险保值作为增值服务。

贸易融资贯穿贸易链和产业链全过程，主要是指进口商和出口商等对象依靠银行提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利，目前服务对象不仅包括进出口商，己经延伸到国际和国内的供应商、制造商、分销商、零售商及最终用户。

下图是国际商会2020年全球贸易金融调查报告中受访银行对地区贸易融资规模的估计

2 贸易融资的功能

贸易和融资行为的紧密结合，不但可以解决融资问题，而且可以增进贸易活动的开展。在银行实务中，贸易融资是结合贸易结算业务进行的，即对于不同的结算方式，匹配相应的融资产品。

(1)对于进出口商而言，贸易融资首先充当着支付手段，然后充当融资手段。相对于商业银行而言，贸易融资具有授信业务的特征，又因为国际贸易的背景和独立同一的操作规则和惯例，贷款风险相对可控，所以不等同于普通的贷款业务。

(2)对于商业银行而言，贸易融资业务具有时间短、收效快、风险小的特点，符合银行资产流动性、安全性、收益性的原则。一个贸易融资客户，带动的不仅是贷款投放的利差收益，同时也带來外币存款，单据处理费、结售汇、风险承担费等中间业务收入，还可以带来贸易企业的日常结算业务，相关个人的银行业务等，在银行的经营中发挥多方面的积极作用，成为银行的支柱性业务之一。

3 贸易融资的特点

与流动资金贷款、固定资产贷款等授信品种不同，贸易融资有以下4个特点：

(1)具有自偿性：贸易融资要求专款专用，贷款资金流转在金额和时间与贸易项下的货款基本吻合，从还款金额和还款时间上充分保证了贸易项下融资本息的回收。一般而言，融资到期之日，就是销售货款回收之时。

(2)基于真实贸易背景：贸易融资要求背景真实，拒绝为融资虚构贸易。与一般银行授信业务相比，更强调单笔业务的贸易背景真实性。只有真实的交易，才能产生可以预测的资金流，保证贷款归还。

(3)与具体交易联系紧密，周期较短。相对于一般的银行贷款，贸易融资的期限较短。一般情况下，企业的采购、生产、销售这一整套的运作活动在45-90天期间即可完成，周期较短。而贸易融资业务也会随着企业贸易周期的结束、货款的回笼而得以结清。

(4)操作风险易转化为信用风险。贸易融资与贸易活动密切相关，因此，与贸易活动相关的各种风险因素会以不同的方式影响或传导到贸易融资。除买卖双方以及银行外，贸易活动往往还会有运输仓储单位、信用担保机构、上游供货商、下游经销商等各相关方的参与。各方在贸易活动中的立场或利益不同，导致贸易融资不仅面临来自各参与方的信用风险：还由于贸易活动涉及采购、生产、运输、销售、资金结算等多个环节，每个环节又涉及诸多风险因素，如果任一环节的操作或管理失误，都会影响到整条贸易链的安全甚至导致贸易中断，可能引发交易各方的违约，进而转化为全面的信用风险。