标准化产品和非标产品的区别（盘点常见的非标和标的产品都有哪些）

近年来，由于市场的变化和监管的要求，信托非标产品的处境较为困难。虽然过往该产品能够提供固定收益，收益率也在 8% 左右，且基本是刚兑的，然而，如今它却要被迫退出市场。许多人不理解为什么这么好的产品会被淘汰。

一、标准化产品和非标产品的区别

金融市场的标准化产品和非标产品有什么区别？以债券为例，它是一种标品，而信托非标和定向融资计划等则是一种非标产品。非标产品与标品在三个方面存在显著差异。

首先，资金监管方面，标品如债券，实行闭环监管，投资者的资金只能经过两个环节：国家开的交易所和投资者的个人账户。而非标产品如信托非标和定融产品，虽然也有银行监管，但资金往往是打给融资主体，很有可能是一个普通的、甚至不知名的公司。

很多信托爆雷的例子就是投资者把钱借给一个融资主体，这个主体又挪用钱给其他信用层级很低的主体，甚至把钱套出来卷款跑路。这种情况确实有可操作性，所以投资的资金安全要打个问号。

因此，投资者需要谨慎选择投资非标产品，尤其是涉及到融资主体信用等级较低或资金可能被挪用等情况时。

其次，在价格透明性方面，债券或者国家交易所的资产价格都是透明公正的。无论是谁，在交易所同一时间买入的债券价格应该是相同的，没有操作空间。

而非标的产品，比如信托非标，如果存在抵押物，往往抵押物的估值会存在较大水分。抵押物通常是由信托公司找机构估值，估值虚高是常见的现象。当信托爆雷时，投资者才发现原来抵押物水分很多，想靠变卖抵押物回血存在重重困难。

另外，债券的票息是明明白白写在债券上的，而信托非标的融资主体给了多少利息并不透明。

例如：特别是银行代销的一些信托产品，可能银行自己拿到 12% 的利息，却只给投资者 6%，自己净赚 6%。这就是价格的暗箱操作和不公正。

最后，流动性是一个很大的区别。债券在每个交易日的每分每秒都可以卖掉，变现能力非常快。投资者平常可以止盈，极端情况下也可以止损。

相比之下，信托非标这类资产通常需要两年以上的投资期，如果投资者需要用钱，或者想止盈止损，都无法实现。

二、常见的非标和标的产品都有哪些

让我们来看看金融市场上常见的标和非标产品都有哪些:

非标产品包括信托非标、定融 (也称为金交所产品)、P2P、商票等，这些产品通常都是固定收益类产品，容易辨认。这类产品的收益一般在 7% 以上，投资门槛多数是 100 万元起，封闭期一般为 2-4 年。另外，还有一类非标产品是私募股权，它虽然不是固定收益类产品，但也存在非标产品的几个特点，例如封闭期三到五年甚至十年，非上市的股权价格也可能存在水分。

标准品是指那些在交易所上市的投资产品，如债券、股票、商品、外汇等。这些产品在交易所和投资者账户上进行闭环管理，资金相对安全。

而且，这些产品的流动性非常好，投资者可以随时在交易时间内进行交易。由于这些产品是根据每天的成交价来估值的，因此称为净值型产品，每天甚至每一秒的价格都不同。

我们常见的基金可以分为两大类，一类是投资标准品的证券类基金，另一类是投资非标的私募股权基金。投资者应该选择证券类基金，因为它们的底层投资的是标品，安全性相对有保障。